板块轮动加快，A股后市如何布局？机构给出这些建议

发布时间：2025-07-05 19:56:38 来源：乘鸾跨凤网 作者：时尚

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Wind数据显示，板块9月7日，轮动上证指数涨0.09%，加快局机一举突破20日均线，股构收获四连涨。后市何布盘面上，出建赛道股回暖，板块昨日创2个月新低的轮动涨超4%。半导体、加快局机工业母机、光伏、钠离子电池、工业金属等概念活跃；大消费表现不振，前几日大涨的煤炭、油气回调，卫星通信概念下挫。

机构认为，A股整体估值已经进入低估区间，市场已经有收获趋势性行情的基础，后续市场热点会在以新能源为代表的赛道方向与以传统能源以及化工、有色等延伸细分领域之间相互轮动。

市场处在中期底部 逢低布局

表示，短期来看，市场震荡格局或将延续，板块分化轮动将继续上演。板块的此消彼长凸显市场分化和谨慎情绪，盘中热点板块的轮动凸显市场存量资金短线博弈。

策略分析师李孔逸认为，A股整体估值已经进入低估区间，以1年期维度看，市场已经有收获趋势性行情的基础。

证券首席策略分析师陈果表示，上证综指和万得全A已经基本跌至8月初形成的震荡区间下沿。上证50和沪深300更是分别跌至今年4月底和5月底的低位区域，利空因素也已经基本被市场消化，半年报已经体现出了A股上市公司的盈利韧性，目前正是布局窗口期。

机构建议关注化工和能源股

近日，欧洲能源危机造成的影响成为市场认可度较高的方向，煤炭、天然气等核心方向也保持震荡向上的良性态势。机构普遍认为，后续市场热点会在以新能源为代表的赛道方向与传统能源以及化工、有色等延伸细分领域之间相互轮动。

国海证券认为，欧洲能源短缺，国内化工行业有望迎来需求复苏、成本下降的双重利好，偏下游的行业、新材料以及一体化企业将受益。

开源证券表示，欧洲天然气供给不足冲击化工品供给，长期或对全球供给格局产生深远影响。欧洲的减产或将推动对应的细分行业进入上行周期，我国稳定供应全球的能力有望再度凸显。

平安证券认为，能源短缺问题仍是目前的交易主线，能源转型也是我国经济转型的重要中长期方向。

银河证券认为，煤炭、石油石化、有色金属半年报ROE均超过2021年同期增速。资源材料行业稀缺性不断提升，估值中枢有望进入更高的均衡水平，为行业带来利润的持续高增。配置上建议关注三条主线：一是新旧能源转化不协调带来旧能源估值重塑，上游资源品行业是目前业绩确定性最高行业，如煤炭、电力等；二是受益于政策扶持及景气度较高的新能源（储能、光伏等）、军工、通信、半导体等高端制造和科技板块；三是医美、白酒、养殖等消费行业短期有结构性机会。

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